深圳證券交易所深港通業務實施辦法

2016年9月30日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》施行。

2018年9月7日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》第一次修訂。

2019年10月18日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》第二次修訂。

2019年12月20日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》第三次修訂。

2020年3月13日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》第四次修訂。

2021年1月22日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》第五次修訂。

2022年6月24日，《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》第六次修訂。 ^[3] 

2024年4月，深交所發佈關於就修訂《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》公開徵求意見的通知，明確深股通ETF和港股通ETF有關規模和權重佔比的調出情形。 ^[5] 

《實施辦法（2022年修訂）》合計新增17條，修訂35條，主要內容包括：

（一）將深港通標的證券範圍擴展至股票ETF

1.明確標的證券範圍。新增第十六條、第六十五條，明確深股通、港股通標的證券包括股票和股票ETF。附則部分第一百二十七條相應補充關於深股通及港股通標的證券、ETF、深股通及港股通ETF等釋義。

2.調整涉及標的證券的通用規定。對於同時適用於股票、股票ETF的規定，統一將“股票”表述調整為“證券”，包括報價等交易事項、非交易過户、即時行情發佈、信息披露等，涉及第二十八條、第三十三條等16條。

3.新增深股通ETF份額持有人投票權的規定。修訂第一百三十三條，明確香港結算作為名義持有人蔘與基金份額持有人大會並行使表決權的方式，按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》相關規定執行。

（二）明確股票ETF納入及調整機制

1.明確納入條件。新增第二十二條、第七十二條，明確深股通、港股通ETF定期調整納入條件。附則釋義相應新增滬股通、寬基股票指數、合成ETF、槓桿及反向產品等釋義，並在深港通、深股通、港股通等釋義中增加股票ETF。

2.明確定期及臨時調整調出安排。新增第二十三條、第七十三條，明確深股通、港股通ETF定期調整調出條件。新增第二十五條、第七十五條，明確股票ETF終止上市的臨時調整機制。

3.明確定期調整公佈及生效時間安排。新增第二十四條、第七十四條，明確深股通、港股通ETF定期調整公佈及生效時點。附則中關於定期調整考察截止日釋義補充股票ETF日期安排。

4.規定交易所無法獲取有關數據的股票ETF不予納入。新增第二十六條、第七十六條，明確本所和聯交所無法通過合理途徑獲取有關指數數據相關安排。

（三）完善內地投資者返程投資有關規定

1.規定深股通投資者不包括內地投資者新增第四十條，明確規定“深股通投資者不包括內地投資者。聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者遵守前款規定，並要求聯交所參與者敦促其客户遵守前款規定。”2.明確內地投資者的範圍和界定標準增加第一百二十七條第（十四）項關於“內地投資者”的釋義。其中，內地身份證明文件包括境內居民户口簿、居民身份證、中華人民共和國護照、往來港澳通行證，不包括前往港澳通行證（俗稱單程證）。內地註冊法人和非法人組織在境外設立的分支機構或子公司可使用在境外取得的身份證明文件（如商業登記證等）開通深股通交易權限。如聯名賬户的投資者中有任一方屬內地投資者，該聯名賬户按內地投資者賬户規範。

（四）其他適應性修訂

1.新增深股通ETF擔保賣空豁免提價限制的規定。根據本所《融資融券交易實施細則》，ETF融券賣出豁免提價限制（即申報價格不得低於最近成交價），在第三十五條中新增第四款豁免規定。

2.補充深股通、港股通ETF信息披露渠道。根據《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及聯交所有關規定，修訂第一百三十一條、第一百三十二條。

3.補充深股通創業板股票盤後固定價格交易的規定。根據本所《創業板交易特別規定》第3.4條、第3.11條，新增第三十一條，明確盤後固定價格交易申報相關事項。相應修訂第五十一條，將盤後固定價格交易納入深股通額度控制。

4.銜接退市新規，修訂暫停上市股票不納入標的的情形。鑑於本所《股票上市規則》已刪除暫停上市的規定，將不再新增暫停上市股票，修訂第十七條，刪去“被本所暫停上市的股票”，將因終止上市被摘牌的情形納入第十九條標的調出條款；修訂第六十七條，在不納入港股通股票的情形中，刪去“暫停上市的股票”。

5.其他表述修改、條文序號調整等。 ^[2] 

第一章總則

第二章深股通交易

第三章港股通交易

第四章交易異常情況處理

第五章自律管理

第六章附則 ^[3] 

第一條 為了規範深港通業務開展，防範風險，保護投資者合法權益，根據中國證監會《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若干規定》（以下簡稱《互聯互通規定》）、《深圳證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）、《深圳證券交易所會員管理規則》（以下簡稱《會員管理規則》）及深圳證券交易所（以下簡稱本所）其他相關業務規則，制定本辦法。

第二條 投資者、本所會員、香港聯合交易所有限公司（以下簡稱聯交所）在深圳設立的證券交易服務公司（以下簡稱聯交所證券交易服務公司）、本所設立的證券交易服務公司（以下簡稱本所證券交易服務公司）及其他市場主體參與深港通交易及相關活動，應當遵守本辦法。

深股通交易事項（投資者證券買賣委託事項除外）和港股通交易的委託、本所會員客户管理等事項，本辦法未規定的，適用《交易規則》《會員管理規則》和本所其他相關業務規則。

第三條 本所對深港通交易及相關活動實施自律管理。 ^[3] 

第四條 聯交所證券交易服務公司參與深股通業務，應當申請成為本所交易參與人並取得交易單元，遵守本所對交易參與人的相關規定。

聯交所證券交易服務公司不是本所會員，不享有法律、行政法規、部門規章、規範性文件和《深圳證券交易所章程》《會員管理規則》等規定的本所會員權利。

第五條 聯交所證券交易服務公司申請成為本所交易參與人，應當提交下列文件：

（一）申請書、承諾書；

（二）中國證監會、香港證券及期貨事務監察委員會相關批准文件；

（三）企業法人營業執照；

（四）公司章程；

（五）深股通業務管理制度、技術安排，以及委託聯交所承擔深股通業務相關職責的安排；

（六）董事、監事、高級管理人員的個人資料；

（七）聯交所參與者參與深股通業務的承諾書文本、技術標準及其他要求；

（八）聯交所證券交易服務公司與香港中央結算有限公司

（以下簡稱香港結算）的深股通結算協議；

（九）擬開展深股通業務的聯交所參與者名單，以及上述聯交所參與者符合技術標準及其他要求的情況説明；

（十）與深股通有關的費用收取方式和標準；

（十一）本所要求的其他文件。

第六條 聯交所證券交易服務公司將聯交所參與者根據投資者委託進行深股通交易的訂單向本所申報，並承擔相應的交易責任。

深股通交易申報在本所達成交易後，聯交所證券交易服務公司應當承認交易結果，接受成交回報併發送給相關聯交所參與者和香港結算。

聯交所證券交易服務公司應當對聯交所參與者的深股通交易行為進行管理，並根據本所要求對深股通違規交易行為採取必要的措施。

第七條 聯交所證券交易服務公司可以委託聯交所代為履行本辦法規定的相關職責，但仍應承擔相關職責未充分、適當履行的責任。

第八條 聯交所證券交易服務公司應當建立深股通業務風險控制措施，加強內部控制，防範業務風險。

第九條 聯交所證券交易服務公司應當制定聯交所參與者參與深股通業務的技術標準及其他要求，並對擬開展深股通業務的聯交所參與者的技術系統進行測試評估。

第十條 聯交所證券交易服務公司應當要求符合條件的聯交所參與者簽署深股通業務承諾書，承諾書應當包括但不限於以下內容：遵守內地和香港相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則；認可並執行聯交所證券交易服務公司基於前述規定和雙方約定對其提出的相關要求，以及通過合同或者其他安排要求其客户認可並執行相關要求；認可並通過合同或者其他安排要求其客户認可本辦法及本所其他業務規則關於本所責任豁免的相關規定。

第十一條 聯交所證券交易服務公司應當為深股通投資者、聯交所參與者瞭解相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則、業務流程、費用收取方式及標準等信息，提供必要的便利和指引。

第十二條 聯交所證券交易服務公司應當遵守內地相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則。

聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，督促聯交所參與者並要求聯交所參與者督促其客户遵守內地相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和本所業務規則的規定，並要求聯交所參與者向客户充分揭示深股通交易風險以及因違反前述規定承擔違法或者違規責任的風險。

第十三條 聯交所證券交易服務公司按照本辦法第五條向本所提交的材料內容發生變化的，應當在變更發生後三個深股通交易日內向本所提交更新材料。

聯交所證券交易服務公司應當按照本所要求提供深股通業務運行相關情況的報告。

第十四條 聯交所證券交易服務公司發生影響或者可能影響其業務運行的重大事件時，應當立即向本所報告，説明事件的起因、目前的狀態、可能產生的後果和應對措施。

第十五條 聯交所證券交易服務公司應當妥善保存履行本辦法規定職責形成的各類文件、資料，並採取適當方式要求聯交所參與者妥善保存深股通客户資料及其委託和申報記錄等資料，保存期限不少於二十年。

第十六條 在本所上市交易的下列證券，符合相應條件的，可以作為深股通標的證券：

（一）股票；

（二）股票ETF。

第十七條 深股通股票包括以下範圍內的股票：

（一）深證成份指數及深證中小創新指數的成份股，且成份股定期調整考察截止日前六個月A股日均市值不低於人民幣60億元，上市時間不足六個月的按實際上市時間計算市值；

（二）A+H股上市公司在本所上市的A股。

前款第一項、第二項規定範圍內的股票存在下列情形之一的，不納入深股通股票：

（一）風險警示股票（即ST、*ST股票）；

（二）退市整理股票；

（三）以外幣報價交易的股票（即B股）；

（四）本所認定的其他特殊情形。

第十八條 深股通股票之外的本所上市A股因相關指數實施成份股調整等原因，導致屬於本辦法第十七條第一款第一項、第二項規定範圍且不屬於第十七條第二款第一項至四項規定範圍的，調入深股通股票。

聯交所H股上市公司在本所上市A股，或者本所A股上市公司在聯交所上市H股，或者公司同日在本所和聯交所上市A股和H股的，其A股在上市滿十個交易日且相應H股價格穩定期結束後調入深股通股票。

第十九條 深股通股票因相關指數實施成份股調整等原因，導致不再屬於本辦法第十七條第一款第一項、第二項規定範圍，或者屬於第十七條第二款第一項至四項規定範圍，或者因終止上市被摘牌的，調出深股通股票。

第二十條 本辦法第十七條第一款第一項中的A股日均市值標準僅在相關指數成份股定期調整時執行，相關股票在定期調整實施日調入或者調出深股通股票。

符合市值標準的成份股由本所確定。

第二十一條 聯交所證券交易服務公司通過其指定網站公佈深股通股票名單，相關股票調入或者調出深股通股票的生效時間以聯交所證券交易服務公司公佈的時間為準。

第二十二條 本所上市股票ETF在定期調整考察截止日符合下列全部條件的，將調入深股通ETF：

（一）以人民幣計價，且最近六個月日均資產規模不低於人民幣15億元。

（二）上市時間滿六個月。

（三）跟蹤的標的指數發佈時間滿一年。

（四）跟蹤的標的指數成份證券中，本所和上海證券交易所

（以下簡稱上交所）上市股票權重佔比不低於90%，且深股通股票和滬股通股票權重佔比不低於80%。

（五）跟蹤的標的指數或者其編制方案符合下列條件：為寬基股票指數的，單一成份股權重不超過30%；為非寬基股票指數的，應當符合下列全部條件：

1.成份股數量不低於三十隻；

2.單一成份證券權重不超過15%且前五大成份證券權重合計佔比不超過60%；

3.權重佔比合計90%以上的成份股最近一年日均成交金額位於其所在證券交易所上市股票的前80%。

（六）本所認定的其他條件。

第二十三條 深股通ETF在定期調整考察截止日存在下列情形之一的，將調出深股通ETF：

（一）最近六個月日均資產規模低於人民幣10億元。

（二）跟蹤的標的指數成份證券中，本所和上交所上市股票權重佔比低於85%，或者深股通股票和滬股通股票權重佔比低於70%。

（三）不再符合本辦法第二十二條第五項規定的條件。

（四）本所認定的其他情形。

第二十四條 符合本辦法第二十二條規定條件的本所上市股票ETF，或者出現本辦法第二十三條規定情形之一的深股通ETF，在定期調整考察截止日後第五個星期一（如非深股通交易日，則為下一個深股通交易日），調入或者調出深股通ETF。

聯交所證券交易服務公司通過其指定網站，在前款規定的調入、調出生效日前的第二個星期五（如非港股交易日，則為前一個港股交易日）公佈深股通ETF名單。

第二十五條 深股通ETF終止上市的，在摘牌日調出深股通ETF。

第二十六條 如果本所無法通過合理途徑獲取本辦法第二十二條第三項至五項規定的指數數據，跟蹤該指數的本所上市股票ETF不會調入深股通ETF。深股通ETF出現前述規定情形的，按照第二十四條規定的調整時間調出深股通ETF。

第二十七條 經監管機構批准，本所可以調整深股通標的證券的範圍。

第二十八條 深股通標的證券以人民幣報價和交易。

第二十九條 深股通交易日和交易時間由聯交所證券交易服務公司在其指定網站公佈。

第三十條深股通交易採用競價交易方式，本所另有規定的除外。

深股通交易申報採用限價申報，本所另有規定的除外。

深股通限價申報指令應當包括券商客户編碼、經紀商代碼、證券代碼、買賣方向、數量、價格等內容。

第三十一條 深股通標的證券為創業板股票的，可以採用盤後固定價格申報方式。

深股通盤後固定價格申報指令應當包括券商客户編碼、經紀商代碼、證券代碼、買賣方向、數量、限價等內容。

第三十二條 本所根據監管需要，可以要求聯交所證券交易服務公司提供其交易申報涉及的投資者信息，或者從中國結算調取券商客户編碼涉及的投資者信息。

第三十三條 根據本辦法第十九條、第二十三條和第二十六條被調出深股通標的證券且仍屬於本所上市證券的，不得通過深股通買入，但可以賣出。

第三十四條 深股通標的證券保證金交易和擔保賣空的標的證券，應當屬於本所融資融券標的證券範圍。

第三十五條 聯交所證券交易服務公司應當對屬於深股通標的證券擔保賣空的交易申報予以特別標識。

擔保賣空的申報價格不得低於該標的證券的最新成交價；當天沒有成交的，申報價格不得低於其前收盤價。

聯交所證券交易服務公司應當促使聯交所參與者要求其客户，在未歸還為擔保賣空而借入的標的證券前賣出相同標的證券的委託價格應當符合前款要求，但超出未歸還標的證券數量的部分除外。

深股通ETF擔保賣空不受本條第二款、第三款規定的限制。

第三十六條 單個深股通交易日的單隻深股通標的證券擔保賣空比例不得超過1%；連續十個深股通交易日的單隻深股通標的證券擔保賣空比例累計不得超過5%。聯交所證券交易服務公司應當根據前述比例要求進行前端控制。

聯交所證券交易服務公司應當於每一深股通交易日日終，通過其指定網站披露深股通標的證券擔保賣空比例。

本所可以根據市場情況，調整本條第一款規定的擔保賣空比例限制，或者暫停接受深股通標的證券擔保賣空申報。

第三十七條 屬於深股通標的證券的單隻證券，在本所市場進行融資交易的融資監控指標達到規定比例而被本所暫停融資買入的，本所可以要求聯交所證券交易服務公司暫停提交該深股通標的證券保證金交易申報。該證券的融資監控指標降低至規定比例而被本所恢復融資買入的，本所可以通知聯交所證券交易服務公司恢復提交該深股通標的證券保證金交易申報。

屬於深股通標的證券的單隻證券，在本所市場的融券餘量達到規定比例而被本所暫停融券賣出的，本所可以要求聯交所證券交易服務公司暫停提交該深股通標的證券擔保賣空交易申報。該證券的融券餘量降低至規定比例而被本所恢復融券賣出的，本所可以通知聯交所證券交易服務公司恢復提交該深股通標的證券擔保賣空交易申報。

第三十八條 除下列情形外，不得進行深股通標的證券非交易過户：

（一）為擔保賣空而進行的期限不超過一個月的深股通標的證券借貸；

（二）在自身持券範圍內為滿足持券檢查要求而進行的為期一日且不得展期的深股通標的證券借貸；

（三）為處理錯誤交易而在聯交所參與者與其交易客户之間進行的深股通標的證券過户；

（四）基金管理人通過統一賬户買入深股通標的證券後，分配至其管理的各基金賬户；

（五）本所和中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）規定的其他情形。

第三十九條 聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者接受客户深股通賣出委託時須確保客户賬户內有足額的證券，不得接受客户無足額證券而直接在市場上賣出證券的委託。

第四十條 深股通投資者不包括內地投資者。

聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者遵守前款規定，並要求聯交所參與者敦促其客户遵守前款規定。

第四十一條 通過深股通買入的標的證券，在交收前不得賣出。

第四十二條 聯交所證券交易服務公司和聯交所參與者不得自行撮合投資者買賣深股通標的證券的訂單，不得以其他任何形式在本所以外的場所提供深股通標的證券轉讓服務，中國證監會另有規定的除外。

第四十三條 通過聯交所證券交易服務公司進行的深股通交易，證券交易公開信息中公佈的名稱為“深股通專用”。

第四十四條 聯交所證券交易服務公司未經本所同意，不得將本所許可其使用的交易信息提供給聯交所參與者及其交易客户之外的其他機構和個人使用或者予以傳播，也不得用於開發指數或者其他產品。

聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者並促使聯交所參與者要求其客户遵守前款規定。

第四十五條 聯交所證券交易服務公司應當按照本所市場收費標準交納深股通交易經手費等相關費用。

聯交所證券交易服務公司應當與香港結算簽訂協議，委託香港結算就深股通交易進行清算交收、交納交易經手費及其他相關費用。

第四十六條 因深股通標的證券權益分派、轉換、收購等情形或者異常情況，所取得的深股通標的證券以外的本所上市證券，可以通過深股通賣出，但不得買入，本所另有規定的除外。

因深股通標的證券權益分派、轉換或者收購等所取得的非本所上市證券，不得通過深股通買入或者賣出。

第四十七條 本所可以根據市場需要，調整深股通的交易方式、訂單類型、申報內容及方式、業務範圍、交易限制等規定。

第四十八條 聯交所證券交易服務公司對深股通每日額度的使用情況進行實時監控，並在指定網站公佈額度使用情況。

第四十九條 深股通當日額度餘額的計算公式為：當日額度餘額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被本所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低於申報價的差額。

第五十條 當日額度在本所開盤集合競價階段使用完畢的，聯交所證券交易服務公司暫停接受該時段後續的買入申報，但仍然接受賣出申報。此後在本所連續競價階段開始前，因買入申報被撤銷、被本所拒絕接受或者賣出申報成交等情形，導致當日額度餘額大於零的，聯交所證券交易服務公司恢復接受後續的買入申報。

當日額度在本所連續競價階段、收盤集合競價階段或者盤後固定價格交易階段使用完畢的，聯交所證券交易服務公司停止接受當日後續的買入申報，但仍然接受賣出申報。在上述時段停止接受買入申報的，當日不再恢復，本所另有規定的除外。

第五十一條 聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者並促使聯交所參與者要求其客户在參與深股通交易時，不得通過低價大額買入申報等方式惡意佔用額度，影響額度控制。

第五節持股比例限制

第五十二條 投資者參與深股通交易，應當遵守《互聯互通規定》中的持股比例限制。

第五十三條 聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者在投資者買賣深股通股票違反有關持股比例限制時拒絕接受其交易委託、實施平倉或者採取其他制止和糾正措施。

第五十四條 投資者根據相關規定履行信息披露義務時，其通過深股通交易與通過其他方式持有的同一上市公司的境內、外上市股份應當合併計算。

第五十五條 當日交易結束後，單個境外投資者通過深股通與其他方式持有同一上市公司股票合併計算超過限定比例的，應當在五個深股通交易日內對超出部分予以平倉，並按照有關規定及時履行信息披露義務。

第五十六條 當日交易結束後，所有境外投資者通過深股通與其他方式持有同一上市公司股票合併計算超過限定比例的，本所將按照後買先賣的原則，向聯交所證券交易服務公司及其他境外投資者發出平倉通知。聯交所證券交易服務公司應當及時通知聯交所參與者，並要求其通知投資者。投資者應當自接到通知之日起的五個深股通交易日內，對超出部分予以平倉。

其他境外投資者在五個深股通交易日內自行減持導致上述持股總數降至限定比例以下的，聯交所證券交易服務公司可以主動或者根據被通知減持的深股通投資者通過聯交所參與者向其提出的請求，向本所申請由原持有人繼續持有原股份。

第五十七條 深股通投資者未按規定對超過限定比例的股份進行處理的，聯交所證券交易服務公司應當要求相關聯交所參與者實施平倉。 ^[3] 

第五十八條 本所會員參與港股通業務，應當符合本所證券交易服務公司規定的技術標準及其他要求。

第五十九條 本所會員參與港股通業務，應當與本所證券交易服務公司簽訂港股通服務合同，約定雙方的權利和義務。

第六十條 本所會員參與港股通業務，適用本所有關會員對客户交易行為管理的規定。

第六十一條 本所會員應當向客户充分揭示港股通投資風險，督促客户遵守內地和香港相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則，接受本所監管。

第六十二條 本所會員可以按照約定與本所證券交易服務公司終止港股通服務合同，但應當對其客户作出妥善安排。

第六十三條 本所證券交易服務公司可以與本所會員約定，發生下列情形之一的，本所證券交易服務公司有權暫停提供港股通服務或者終止港股通服務合同：

（一）會員違反相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則；

（二）會員不配合本所對港股通交易行為的檢查、調查和其他監管行為；

（三）會員相關業務、技術系統出現重大故障，無法為客户提供港股通交易服務；

（四）合同約定的其他情形。

第六十四條 本所證券交易服務公司可以委託本所代為履行本辦法規定的相關職責，但仍應承擔相關職責未充分、適當履行的責任。

第二節港股通標的證券

第六十五條 在聯交所上市交易的下列證券，符合相應條件的，可以作為港股通標的證券：

（一）股票；

（二）股票ETF。

第六十六條 港股通股票包括以下範圍內的股票：

（一）恆生綜合大型股指數成份股；

（二）恆生綜合中型股指數成份股；

（三）恆生綜合小型股指數成份股，且成份股定期調整考察截止日前十二個月港股平均月末市值不低於港幣50億元，上市時間不足十二個月的按實際上市時間計算市值；

（四）A+H股上市公司在聯交所上市的H股。

屬於前款第一項至三項規定且不屬於第四項規定範圍的具有不同投票權架構的公司股票，在首次納入港股通股票時還應當同時滿足下列條件：

（一）在聯交所上市滿六個月及其後二十個港股交易日；

（二）考察日前一百八十三日（含考察日當日）中的港股交易日的日均市值不低於港幣200億元；

（三）考察日前一百八十三日（含考察日當日）港股總成交額不低於港幣60億元；

（四）上市以來股票發行人和不同投票權受益人未因違反聯交所對具有不同投票權架構的公司企業管治、信息披露以及投資者保障措施等方面的規定，而受到聯交所公開指責、其他公開制裁或者觸發不同投票權終止的情形；

（五）本所認定的其他條件。

第六十七條 第六十六條規定範圍內的股票存在下列情形之一的，不納入港股通股票：

（一）本所或者上交所上市A股為風險警示股票或者退市整理股票的A+H股上市公司的相應H股；

（二）在聯交所以港幣以外貨幣報價交易的股票；

（三）本所認定的其他情形。

第六十八條 港股通股票之外的股票因相關指數實施成份股調整等原因，導致屬於本辦法第六十六條第一款第一項至四項和第二款第一項至五項規定範圍且不屬於第六十七條規定範圍的，調入港股通股票。

本所或者上交所A股上市公司在聯交所上市H股，或者聯交所H股上市公司在本所或者上交所上市A股，或者公司同日上市A股和聯交所H股的，其H股在價格穩定期結束且相應A股上市滿十個交易日後調入港股通股票。

第六十九條 港股通股票因相關指數實施成份股調整等原因，導致不再屬於本辦法第六十六條第一款第一項至四項規定範圍或者屬於第六十七條規定範圍的，調出港股通股票。

第七十條 本辦法第六十六條第一款第三項中的港股市值標準僅在恆生綜合小型股指數成份股定期調整時執行，相關股票在定期調整生效日調入或者調出港股通股票。符合市值標準的成份股由聯交所確定。

第七十一條 本所證券交易服務公司通過其指定網站公佈港股通股票名單，相關股票調入或者調出港股通股票的生效時間以本所證券交易服務公司公佈的時間為準。

第七十二條 聯交所上市股票ETF在定期調整考察截止日符合下列全部條件的，將調入港股通ETF：

（一）由香港證監會主要監管。

（二）以港幣計價，且最近六個月日均資產規模不低於港幣17億元。

（三）上市時間滿六個月。

（四）跟蹤的標的指數發佈時間滿一年。

（五）跟蹤的標的指數成份證券中，聯交所上市股票權重佔比不低於90%。

（六）跟蹤的標的指數為恆生指數、恆生中國企業指數、恆生科技指數或者恆生香港上市生物科技指數的，其成份證券中港股通股票權重佔比不低於70%；為其他指數的，其成份證券中港股通股票權重佔比不低於80%。

（七）跟蹤的標的指數或者其編制方案符合下列條件：為寬基股票指數的，單一成份股權重不超過30%；為非寬基股票指數，應當符合下列全部條件：

1.成份股數量不低於三十隻；

2.單一成份證券權重不超過15%且前五大成份證券權重合計佔比不超過60%；

3.權重佔比合計90%以上的成份股最近一年日均成交金額位於其所在證券交易所全部上市股票的前80%。

（八）不屬於合成ETF、槓桿及反向產品。

（九）本所認定的其他條件。

第七十三條 港股通ETF在定期調整考察截止日存在下列情形之一的，將調出港股通ETF：

（一）最近六個月日均資產規模低於港幣12億元。

（二）跟蹤的標的指數成份證券中，聯交所上市股票權重佔比低於85%。

（三）跟蹤的標的指數為恆生指數、恆生中國企業指數、恆生科技指數或者恆生香港上市生物科技指數的，其成份證券中港股通股票權重佔比低於65%；為其他指數的，其成份證券中港股通股票權重佔比低於70%。

（四）不再符合本辦法第七十二條第七項、第八項規定的條件。

（五）本所認定的其他情形。

第七十四條 符合本辦法第七十二條規定條件的聯交所上市股票ETF，或者出現本辦法第七十三條規定情形之一的港股通ETF，在定期調整考察截止日後第二個月（即五月或者十一月）的第一個星期五後的第一個港股通交易日，調入或者調出港股通ETF。

本所證券交易服務公司通過其指定網站，在前款規定的調入、調出生效日前的第二個星期五（如非交易日，則為前一交易日）公佈港股通ETF名單。

第七十五條 港股通ETF終止上市的，在相關股票ETF在聯交所的最後交易日的下一個港股通交易日調出港股通ETF。

第七十六條 如果聯交所無法通過合理途徑獲取本辦法第七十二條第四項至七項規定的指數數據，跟蹤該指數的聯交所上市股票ETF不會調入港股通ETF。港股通ETF出現前述規定情形的，按照第七十四條規定的調整時間調出港股通ETF。

第七十七條 經監管機構批准，本所可以調整港股通標的證券的範圍。

第七十八條 投資者應當通過深市人民幣普通股票賬户進行港股通交易。

第七十九條 港股通交易以港幣報價，投資者以人民幣交收。第八十條港股通交易日和交易時間由本所證券交易服務公司在其指定網站公佈。每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段、持續交易時段和收市競價交易時段，具體按聯交所的規定執行。

發生本所證券交易服務公司認定的特殊情形，導致或者可能導致港股通交易無法正常進行的，本所證券交易服務公司可以調整港股通交易日、交易時間並向市場公佈。

第八十一條 港股通交易通過聯交所自動對盤系統進行，但投資者持有的碎股只能通過聯交所半自動對盤碎股交易系統賣出。

投資者參與聯交所自動對盤系統交易，在聯交所開市前時段和收市競價交易時段應當採用競價限價盤委託，在聯交所持續交易時段應當採用增強限價盤委託。

第八十二條 港股通交易申報的申報數量按照聯交所的規定執行。

第八十三條 根據本辦法第六十九條、第七十三條和第七十六條規定被調出港股通標的證券且仍屬於聯交所上市證券的，不得通過港股通買入，但可以賣出。

第八十四條 投資者當日買入的港股通標的證券，經確認成交後，在交收前即可賣出。

第八十五條 港股通實行客户交易結算資金第三方存管制度，參照A股交易相關規定執行。

第八十六條 會員接受客户港股通交易委託，應當確保客户有足額可用的人民幣資金或者證券。會員不得接受客户無足額可用的資金、證券而直接在市場上買入、賣出證券的委託。

第八十七條 本所證券交易服務公司和本所會員不得自行撮合投資者買賣港股通標的證券的訂單，不得以其他任何形式在聯交所以外的場所提供港股通標的證券轉讓服務，中國證監會另有規定的除外。

第八十八條 港股通訂單已經申報的，不得更改申報價格或者申報數量，但在聯交所允許撤銷申報的時段內，未成交申報可以撤銷。

第八十九條 會員參與港股通業務，應當通過本所證券交易服務公司向聯交所提交申報指令。

本所證券交易服務公司接收聯交所發送的交易結果及其他交易記錄後發送給會員，並由會員發送給其客户。

第九十條港股通業務中標的證券的即時行情等信息，由聯交所發佈。

會員及本所認可的其他機構未經聯交所同意，不得將聯交所許可其使用的交易信息提供給其客户之外的其他機構和個人使用或者予以傳播，也不得用於開發指數或者其他產品。

第九十一條 會員應當按照有關規定妥善保存委託和申報記錄等資料。

第九十二條 投資者進行港股通交易，應當按規定向其委託的會員交納佣金，並按照聯交所市場的有關規定交納相關費用。

第九十三條 投資者參與港股通交易，視為同意本所或者本所證券交易服務公司可以根據內地或者香港相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則的規定及監管合作安排，向香港證監會、聯交所提供投資者信息等相關資料。

第九十四條 因港股通標的證券權益分派、轉換、收購等情形或者異常情況，所取得的港股通標的證券以外的聯交所上市證券，可以通過港股通賣出，但不得買入，本所另有規定的除外。因港股通股票發行人供股、港股通股票權益分派或者轉換等所取得的聯交所上市股票的認購權利憑證在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其行權等事宜按照中國證監會、中國結算的相關規定處理。

因港股通標的證券權益分派、轉換或者收購等所取得的非聯交所上市證券，不得通過港股通買入或者賣出。

第九十五條 本所可以根據市場需要，調整港股通的交易方式、訂單類型、業務範圍、交易限制等規定。

第九十六條 本所證券交易服務公司對港股通每日額度的使用情況進行實時監控，並在指定網站公佈額度使用情況。

第九十七條 港股通當日額度餘額的計算公式為：當日額度餘額=港股通每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被聯交所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低於申報價的差額。

前款規定的買入申報金額、賣出成交金額、被撤銷和被聯交所拒絕接受的買入申報金額、買入成交價低於申報價的差額，按照中國結算每日交易開始前提供的當日交易參考匯率，由港幣轉換為人民幣計算。

第九十八條 當日額度在聯交所開市前時段使用完畢的，本所證券交易服務公司暫停接受相應時段後續的買入申報，且在該時段結束前不再恢復，但仍然接受賣出申報。因買入申報被撤銷、被聯交所拒絕接受或者賣出申報成交等情形，導致當日額度餘額大於零的，本所證券交易服務公司在聯交所持續交易時段開始時恢復接受後續的買入申報。

當日額度在聯交所持續交易時段或者收市競價交易時段使用完畢的，本所證券交易服務公司停止接受當日後續的買入申報，但仍然接受賣出申報。在上述時段停止接受買入申報的，當日不再恢復，本所另有規定的除外。

第九十九條 投資者參與港股通交易，不得通過低價大額買入申報等方式惡意佔用額度，影響額度控制。

第一百條 機構投資者參與港股通交易，應當符合法律、行政法規、部門規章、規範性文件及業務規則的規定。

第一百零一條 個人投資者參與港股通交易，應當至少符合下列條件：

（一）證券賬户及資金賬户資產合計不低於人民幣50萬元；

（二）不存在嚴重不良誠信記錄；

（三）不存在法律、行政法規、部門規章、規範性文件和業務規則規定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。

本所可以根據市場情況，調整前款規定的條件。

第一百零二條 投資者進行港股通交易，應當熟悉香港證券市場相關規定，瞭解港股通交易的業務規則與流程，結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身風險承受能力。

第一百零三條 本所會員應當制定港股通業務投資者適當性管理的標準、程序、方法以及執行投資者適當性制度的保障措施。會員制定的投資者適當性管理標準應當包括投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力等方面。

第一百零四條 本所會員應當向客户全面客觀介紹香港證券市場法律法規、市場特點和港股通業務規則、流程。

第一百零五條 本所會員應當與參與港股通交易的客户簽訂委託協議，約定雙方的權利和義務。

會員與客户簽訂委託協議前，應當向客户充分揭示港股通交易風險，並要求客户簽署風險揭示書。

委託協議、風險揭示書的必備條款，由本所另行規定。 ^[3] 

第一百零六條 發生本所認定的交易異常情況，導致或者可能導致部分或者全部深股通交易不能正常進行的，本所可以決定採取對相關深股通標的證券停牌、暫停接受部分或者全部深股通交易申報、對本所市場臨時停市等措施，並予以公告。

發生本所證券交易服務公司認定的交易異常情況，導致或者可能導致部分或者全部港股通交易不能正常進行的，本所證券交易服務公司可以決定暫停提供部分或者全部港股通服務並予以公告。

本所停牌、臨時停市及本所證券交易服務公司暫停提供港股通服務的原因消除後，本所可以決定恢復相關深股通交易、本所市場交易並予以公告，本所證券交易服務公司可以決定恢復港股通服務並予以公告。

第一百零七條 深股通交易出現短時間內買入或者賣出超過一定金額，構成本所業務規則的交易異常情況的，本所可以按照規定採取相應處置措施。

第一百零八條 發生聯交所認定的交易異常情況，導致或者可能導致部分或者全部港股通交易不能正常進行的，聯交所決定對聯交所市場臨時停市及後續恢復交易或者採取其他措施的，本所將在接到聯交所通知後對其相關公告予以轉發。

發生聯交所證券交易服務公司認定的交易異常情況，導致或者可能導致部分或者深股通交易不能正常進行的，聯交所證券交易服務公司可以決定暫停提供深股通服務並予以公告。相關交易異常情況消失後，聯交所證券交易服務公司可以決定恢復深股通服務並予以公告。

第一百零九條 因交易異常情況及本所、本所證券交易服務公司採取的相應措施造成的損失，本所、本所證券交易服務公司不承擔民事賠償責任，但存在重大過錯的除外。

第一百一十條 本所與聯交所通過跨境監管合作加強對深港通交易及相關信息披露行為的監督管理。

第一百一十一條 本所根據《交易規則》等業務規則的規定，對深股通交易中的異常交易行為或者情形予以重點監控。

第一百一十二條 聯交所證券交易服務公司發現深股通交易中存在或者可能存在本所《交易規則》等業務規則規定的異常交易行為或者情形之一的，應當及時報告本所，提醒聯交所參與者並要求聯交所參與者提醒其客户，並視情況採取拒絕為聯交所參與者提供深股通服務等措施。

聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者對於在深股通交易中存在或者可能存在本所《交易規則》等業務規則規定的異常交易行為的客户予以提醒，並視情況拒絕接受其後續的深股通交易委託。

第一百一十三條 深股通交易中出現違反本辦法或者本所其他相關規定的行為，或者深股通投資者違反或者可能違反《深圳證券交易所股票上市規則》《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等業務規則規定的信息披露等要求的，本所可以進行調查，要求聯交所證券交易服務公司提供相關資料；本所還可以提請聯交所對相關聯交所參與者採取適當的調查措施。

第一百一十四條 深股通交易中出現違反本辦法或者本所其他相關規定的行為，情節嚴重的，本所可以提請聯交所對其參與者實施相關監管措施、紀律處分，或者提請聯交所要求其參與者對投資者進行口頭警示、書面警示、拒絕接受其深股通交易委託。

第一百一十五條 深股通交易中出現異常交易行為或者情形，嚴重擾亂本所市場秩序的，本所可以暫停或者限制聯交所證券交易服務公司交易權限，或者不予接受聯交所證券交易服務公司提交的涉及相關投資者的交易申報。

異常交易行為或者情形影響消除後，本所可以決定恢復聯交所證券交易服務公司交易權限或者恢復接受相關交易申報。

第一百一十六條 深股通投資者買賣深股通股票，違反《深圳證券交易所股票上市規則》《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等業務規則規定的信息披露要求的，本所可以根據相關規則對其實施監管措施或者紀律處分。

第一百一十七條 港股通投資者、本所會員參與港股通交易，不得違反本辦法的規定，不得從事市場失當行為。

第一百一十八條 本所會員發現投資者的港股通交易存在或者可能存在市場失當行為，應當予以提醒，並可以拒絕接受其委託。會員應當將相關情況及時向本所報告。

第一百一十九條 應聯交所提請或者在本所認為必要時，本所可以對會員及其客户在港股通交易中出現的市場失當行為或者其他違規行為採取非現場調查和現場調查措施，要求相關會員及其客户提供相關資料，並可向聯交所提供相關信息。

第一百二十條 本所會員及其客户在港股通交易中出現市場失當行為，情節嚴重的，本所應聯交所提請，可以實施相應的監管措施或者紀律處分，包括要求本所相關會員拒絕接受其客户的港股通交易委託。

第一百二十一條 本所可以根據需要，對聯交所證券交易服務公司的風險管理措施、技術系統的安全運行狀況及對本所相關業務規則的執行情況等進行檢查。

第一百二十二條 聯交所證券交易服務公司違反本辦法和本所其他相關規定的，本所可以實施口頭警示、書面警示、約見談話、通報批評、公開譴責等監管措施或者紀律處分。

第一百二十三條 本所會員及其客户違反本辦法和本所其他相關規定的，本所可以實施口頭警示、書面警示、約見談話、通報批評、公開譴責等監管措施或者紀律處分。

第一百二十四條 深股通投資者、港股通投資者、聯交所證券交易服務公司、本所會員參與深港通交易，違反相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件及本所業務規則的規定，情節嚴重的，本所可以報中國證監會查處。

第一百二十五條 根據法律、行政法規、部門規章、規範性文件、業務規則的規定或者監管機構的要求，本所可以暫停全部或者部分深港通交易。

第一百二十六條 因本所制定、修改業務規則或者根據業務規則履行自律監管職責等造成的損失，本所不承擔責任。

本所會員、港股通投資者應當知曉並認可聯交所業務規則中關於聯交所責任豁免的相關規定。 ^[3] 

第一百二十七條 本辦法下列用語含義：

（一）深港通：即深港股票市場交易互聯互通機制，指兩地投資者委託本所會員或者聯交所參與者，通過本所或者聯交所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規定範圍內的對方交易所上市股票和股票ETF。深港通包括深股通和港股通兩部分。

（二）深股通：指投資者委託聯交所參與者，通過聯交所證券交易服務公司，向本所進行申報，買賣規定範圍內的本所上市股票和股票ETF。

（三）港股通：即深港通下的港股通，指投資者委託本所會員，通過本所證券交易服務公司，向聯交所進行申報，買賣規定範圍內的聯交所上市股票和股票ETF。

（四）滬股通：指投資者委託聯交所參與者，通過聯交所證券交易服務公司，向上交所進行申報，買賣規定範圍內的上交所上市股票和股票ETF。

（五）深股通標的證券：指投資者可以通過深股通買賣的規定範圍內的在本所上市的股票和股票ETF。

（六）港股通標的證券：指投資者可以通過港股通買賣的規定範圍內的在聯交所上市的股票和股票ETF。

（七）ETF：就內地而言，指交易型開放式基金；就香港而言，指交易所買賣基金。

（八）深股通股票：指投資者可以通過深股通買賣的規定範圍內的在本所上市的股票。

（九）港股通股票：指投資者可以通過港股通買賣的規定範圍內的在聯交所上市的股票。

（十）深股通ETF：指投資者可以通過深股通買賣的規定範圍內的在本所上市的股票ETF。

（十一）港股通ETF：指投資者可以通過港股通買賣的規定範圍內的在聯交所上市的股票ETF。

（十二）深股通投資者：指委託聯交所參與者或者直接通過深股通買賣深股通標的證券的投資者。

（十三）港股通投資者：指委託本所會員或者直接通過港股通買賣港股通標的證券的投資者。

（十四）內地投資者：指持有中國內地身份證明文件的中國公民和在中國內地註冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民。內地身份證明文件包括境內居民户口簿、居民身份證、中華人民共和國護照、往來港澳通行證。境外永久居留身份證明文件包括但不限於境外國家和地區頒發的永久居民卡、永久居民簽證等。

（十五）交易日：指本所市場的交易日。

（十六）深股通交易日：指聯交所證券交易服務公司公佈的深股通交易日。

（十七）港股通交易日：指本所證券交易服務公司公佈的港股通交易日。

（十八）會員：指取得本所會員資格的證券經營機構。

（十九）聯交所參與者：指符合聯交所《交易所規則》定義的交易所參與者。

（二十）定期調整考察截止日：對於深股通股票，是指深證成份指數、深證中小創新指數編制方案中，定期調整所使用的考察截止日；對於深股通ETF，是指深證成份指數定期調整生效日；對於港股通股票，是指恆生綜合指數編算細則中，定期檢討所使用的數據截止日；對於港股通ETF，是指恆生指數半年度定期調整生效月份的最後一個港股交易日。

（二十一）考察日：指具有不同投票權架構的公司在聯交所上市滿六個月後的第十九個港股交易日，如具有不同投票權架構的公司未能在第六十六條第二款第一項規定的最後一個港股交易日滿足納入條件，則指其後的恆生綜合指數成份股定期調整生效日前的第二個港股交易日。

（二十二）A股：指在本所或者上交所上市的人民幣普通股票。

（二十三）H股：指境內註冊的公司發行並在聯交所主板上市的股票。

（二十四）A+H股上市公司：指在境內註冊，其股票同時在聯交所主板和本所或者同時在聯交所主板和上交所上市的公司。

（二十五）寬基股票指數：指選樣範圍不限於特定行業或者投資主題，反映某個市場或者某種規模股票表現的指數。

（二十六）合成ETF：指採用合成模擬策略的ETF，即運用交易對手發行的掉期及表現掛鈎結構性產品等金融衍生工具，來模擬相關指數的表現。

（二十七）槓桿及反向產品：指採用槓桿投資策略，目標為日收益率達到基礎市場指數收益率的正向或反向倍數的ETF，旨在提供短期投資回報或風險對沖。

（二十八）競價限價盤委託：指委託本所會員申報符合聯交所規則規定的競價限價盤的港股通交易委託。

（二十九）增強限價盤委託：指委託本所會員申報符合聯交所規則規定的增強限價盤的港股通交易委託。

（三十）券商客户編碼：指聯交所參與者分配給其客户的唯一的、可據以識別投資者身份的數字編碼。

（三十一）碎股：指不足一個買賣單位的證券。

（三十二）價格穩定期：指在招股文件中載明的適用於該股票的穩定價格期間。

（三十三）深股通標的證券保證金交易：指深股通投資者在香港市場通過證券保證金融資獲得資金買入深股通標的證券。

（三十四）深股通標的證券擔保賣空：指深股通投資者在香港市場通過證券借貸借入深股通標的證券後，通過深股通將其賣出。

（三十五）深股通標的證券借貸：指在香港市場，聯交所參與者向其交易客户或者其他聯交所參與者出借深股通標的證券，或者符合條件的機構向聯交所參與者出借深股通標的證券的行為。

（三十六）深股通標的證券擔保賣空比例：指單個深股通交易日單隻深股通標的證券的擔保賣空量，佔前一深股通交易日香港結算作為名義持有人持有的該只深股通標的證券總量的比例。

（三十七）深股通標的證券非交易過户：指在本所市場交易之外，對深股通標的證券的實際權益擁有人進行變更。

（三十八）供股：指聯交所上市公司向現有股票持有人作出供股要約，使其可以按持有股票的比例認購該公司股票，且認購權利憑證可以通過二級市場進行轉讓。

（三十九）公開配售：指聯交所上市公司向現有股票持有人作出要約，使其可以認購該公司股票，但公開配售權益不能轉讓。

（四十）市場失當行為：指香港地區法律及香港證券及期貨事務監察委員會、聯交所等規定的內幕交易、虛假交易、操控價格、披露關於受禁交易的資料、披露虛假或具誤導性的資料以誘使進行交易、操縱證券市場及其他市場失當行為。

第一百二十八條 向本所會員租用本所交易單元的機構參與港股通交易，應當與本所證券交易服務公司簽訂港股通服務合同，並適用本所會員參與港股通業務的相關規定，但涉及本所會員經紀業務的規定除外。

會員自營、資產管理等非經紀業務參與港股通交易，以及前款規定的機構參與港股通交易，應當符合相關監管機構的規定。

第一百二十九條 深股通標的證券、港股通標的證券相關信息披露義務人的信息披露等行為監管，由標的證券上市地的證券交易所負責監管，適用標的證券上市地的法律、行政法規、部門規章、規範性文件和證券交易所業務規則。

第一百三十條 香港結算作為名義持有人持有的深股通股票變動達到上市公司股份權益變動標準的，不適用本所有關上市公司股份權益變動信息披露的規定。

第一百三十一條 深股通投資者可以通過本所網站、中國證監會規定的網站以及符合中國證監會規定條件的媒體，查詢深股通標的證券相關信息披露義務人披露的信息。

第一百三十二條 港股通投資者可以通過聯交所相關網站、股票發行人或者ETF管理人網站，查詢港股通標的證券相關信息披露義務人披露的信息。

第一百三十三條 香港結算應當以自己的名義，按照深股通投資者的意見行使作為深股通標的證券持有人的權利。

香港結算作為名義持有人蔘與本所上市公司股東大會網絡投票的具體事項，由本所另行規定。

香港結算作為名義持有人蔘與基金份額持有人大會並行使表決權的方式，按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》相關規定執行。

第一百三十四條 本所上市公司經監管機構批准向深股通投資者進行配股的，由香港結算作為名義持有人蔘與認購，具體事宜適用本所有關股份發行認購的規定。

聯交所上市公司經監管機構批准向港股通投資者進行供股、公開配售的，港股通投資者參與認購的具體事宜按照中國證監會、中國結算的相關規定執行。

第一百三十五條 投資者通過深股通參與本所市場包括創業板市場交易的，遵守適用香港股票市場的投資者適當性監管規定及業務規則。

第一百三十六條 投資者買入的港股通標的證券可以進行轉託管。具體事宜按照中國結算的相關規定執行。

第一百三十七條 本所會員為港股通交易提供融資融券服務的相關事宜，由本所另行規定。

第一百三十八條 有關監管機構對深港通交收貨幣另有規定的，從其規定。

第一百三十九條 根據本辦法只能通過深港通賣出而不能買入的證券，其交易、持股比例限制、股東權益行使、信息披露等事項參照適用本辦法關於深股通標的證券、港股通標的證券的規定。

第一百四十條 本辦法所稱“超過”“大於”“低於”“少於”“不足”不含本數，“達到”“以上”“以下”含本數。

第一百四十一條 本辦法經本所理事會通過，報中國證監會批准，修改時亦同。

第一百四十二條 本辦法由本所負責解釋。

第一百四十三條 本辦法自2022年6月24日起施行。本所2021年1月22日發佈的《深圳證券交易所深港通業務實施辦法（2021年修訂）》（深證上[2021]113號）同時廢止。 ^[3] 

答：2022年12月19日，中國證監會與香港證監會發布聯合公告，原則同意進一步擴大股票互聯互通標的範圍，同時明確經兩地證監會批准後，交易所可對標的納入的具體條件、調整機制等作出規定。為落實兩地證監會關於擴大互聯互通股票標的範圍的共識，持續優化完善互聯互通機制，前期，深交所對《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》進行了修訂，並向市場公開徵求意見。徵求意見期間，共收到1條關於調整港股通投資者適當性門檻的建議。經認真評估，相關建議不涉及本次標的擴大事宜，此次暫未調整，後續將結合深港通業務開展情況進一步研究論證。經中國證監會批准，深交所正式發佈《實施辦法》。

答：此次《實施辦法》修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防範業務風險的基礎上，進一步增強深股通股票選取標準的包容性，將更多深市上市公司股票納入深股通標的，實現更高水平對外開放。

一是深股通股票基準指數由現行深證成份指數和深證中小創新指數擴展為深證綜合指數，基準指數成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數量較擴大前1000只大幅提高。二是適應深市小市值股票佔比較高的特點，調入深股通股票的市值門檻由60億元調降至50億元，同時，兼顧防範股票低流動性下波動風險，同步設置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數佔比低於50%等調入要求。三是設置調出條件低於調入條件的調整緩衝機制，減少股票標的頻繁調入調出情形。具體為，半年度定期調整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低於40億元，或者日均成交金額低於2000萬元，或者全天停牌交易日天數佔比50%以上的，調出深股通股票。四是比照港股通下不同投票權架構公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權差異安排的公司股票首次納入安排。

答：為較好適應深股通投資者交易習慣，同時結合深證綜合指數成份股調整特點，《實施辦法》修訂後，深股通股票設置半年度、月度定期考察機制和臨時調整機制。一是設置半年度定期考察機制，每年5月底和11月底對深證綜合指數成份股進行考察，一般於次月公佈標的名單並實施調整（遇節假日將做適應性調整，具體時間以聯交所證券交易服務公司相關公告為準）。二是設置月度考察機制，每月末對當月新納入深證綜合指數或者當月被撤銷風險警示的深證綜合指數成份股進行考察，符合條件的一般於次月納入深股通標的範圍。三是沿用臨時調整機制，對於A+H股中的A股調入調出、風險警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時調出與現行安排一致。

新調整機制在考察時效性方面的效率進一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標的名單將於考察日下一個月的第二個星期五公佈（遇節假日做適應性調整），於公佈日後的下一個星期五後的第一個深股通交易日生效。

答：根據聯合公告安排，在現行股票標的基礎上，將恆生綜合指數內符合有關條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的範圍。另外，基於對等原則，設置調出條件低於調入條件的調整緩衝機制，即屬於恆生綜合小型股指數成份股且不屬於A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低於港幣40億元的，調出港股通股票。除前述內容外，港股通股票選取標準和調整機制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個別外國公司可能在税費、公司行為等方面存在有別於現行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易税、需向投資者派發不同税率股息等。由於當前市場業務及技術系統無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標的擴展時將暫緩納入，各方將繼續努力加快推進相關工作。

答：《實施辦法》於3月13日正式實施。綜合考慮新舊規則銜接等因素，設置如下實施安排：

一是3月12日的存量深股通股票在《實施辦法》生效日不進行調出（風險警示股票等除外）。考慮到標的測算和數據交換相關工作需要一定時間，首批深股通股票以2月17日為考察日，在該考察日符合條件的深市股票將在首批深股通股票調整生效日新增調入深股通股票。二是在首批港股通股票調整生效日，適用《實施辦法》規定的港股通股票調入調出標準。三是《實施辦法》生效日前，深港通股票按照原《實施辦法》調整。首批深股通股票考察日後至《實施辦法》生效日前，新納入深證綜合指數或者被撤銷風險警示的深證綜合指數成份股，納入下一次月度定期調整考察範圍。 ^[1]