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隔夜利息
鎖定
隔夜利息簡介
隔夜利息,如果交易人在星期二賣出十萬歐元,投資人必須在星期四交割,除非這個歐元的頭寸被延期過夜。交易商會在北京時間上午六點的時候,自動將所有未平倉頭寸辦理延期過夜,使原來的外匯部位能在到期前轉移到下一個交易日。
相關的頭寸通常不會保持同樣的利率掉期點數,這個利率掉期點數基於相關的貨幣組合,隔夜掉期利息在兩種貨幣之間不同,而且伴隨每日價格的變動而變動。舉例來説,在某一天,福匯環球金匯上美元兑日元的每一手利率掉期點數可能是0.50美元而英鎊兑日元的每一手利率掉期點數可能是2.0美元。未平倉頭寸的隔夜利息從賬户的資金中增加或者減少。
隔夜利息相關細節
相關的頭寸通常不會保持同樣的利率掉期點數,這個利率掉期點數基於相關的貨幣組合, 隔夜掉期利息在兩種貨幣之間不同, 而且伴隨每日價格的變動而變動。舉例來説,在某一天, 美元兑日元的每一手利率掉期點數可能是0.50美元而英鎊兑日元的每一手利率掉期點數可能是2.0美元。未平倉頭寸的隔夜利息從賬户的資金中增加或者減少。
客户如果是做多(持有)高利息的貨幣,未平倉頭寸的隔夜利息將被添加賬户的資本內。反之,相關的隔夜利息會被從資金中扣除。特別注意事項:每逢星期四的時候,加減的隔夜利息會是平日的三倍,因為交割實際發生於周1,隔了週末2天。
隔夜利息隔夜利息的計算
隔夜利息第一種方法
一:對於USD[美元]為目標幣種的組合,如GBP/USD[美元]:假設是10K帳户,週一買入3手GBP/USD[美元], 市場價格是:1.7718/1.7722, 持倉隔夜至週二, Prm Buy% 0.42.那麼持有英鎊的客户會賺取利息, 外匯隔夜利息計算方法如下:
0.42%/360x10000x3手x1.7722x1天=$0.62
二:對於USD[美元][美元]為基準幣種的組合,如USD[美元]/JPY:假設是100K帳户, 週三賣空1手USD[美元]/JPY, 市場價格是107.44/107.47, 隔夜至週四,Prm Sell%-2.18,那麼賣出美元的客户會付出利息, 外匯隔夜利息計算方法如下:
-2.18%/360x100000x3天= [$18.17]
三:對於交叉幣種的組合,如EUR/GBP:假設是1K帳户, 週五買入5手EUR/GBP, 市場價格是0.6885/0.6890, 隔夜至下週一,Prm Buyl%-3.71,那麼買入歐元的客户會付出利息, 外匯隔夜利息計算方法如下:
-3.71%/360x1000x5手x0.6890x1天= [£0.355]=[$0.63]
隔夜利息第二種方法
若 : NZDUSD 0.6500
NZD 隔夜息利率 6.0% P.A.
USD 隔夜息利率 2.0% P.A.
= 0.649929 - 0.6500
= -0.000071 或 -0.71 點
若買紐幣,所得息差為:
NZD 100,000 * 0.000071 = USD 7.10
或:
NZD 隔夜利息收入- USD 隔夜利息付出
= (NZD 16.44 *0.649929) - USD 3.61
= USD 10.68 - USD 3.61
= USD 7.10
若賣紐幣,就必須付出息差,息差的數目將因存貸款利率的價差或者息差買賣的差距而不同。
隔夜利息第三種方法
SWAP = 息差
A = 固定貨幣利率
B = 浮動貨幣利率
S = 現期利率
T = 持倉日數
DB = 固定貨幣年日數
隔夜利息計息天數
倉位延期 | 交割日 | 計息天數 |
週一持倉到週二 | 從週三推至週四 | 一天 |
週二持倉到週三 | 從週四推至週五 | 一天 |
週三持倉到週四 | 從週五推至下週一 | 三天(週末二天) |
週四持倉到週五 | 從下週一推至下週二 | 一天 |
週五持倉到下週一 | 從下週二推至下週三 | 一天 |
隔夜利息(2張)
- 參考資料
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- 1. 隔夜利息 .MBA智庫百科[引用日期2016-03-28]