對外發債

1．對外發債資格的認定

對外發債實行資格審核批准制。境內機構(財政部除外)對外發債資格，由國家發改委會同中國人民銀行和有關主管部門，借鑑國際慣例進行評審，並報國務院批准。發債資格每兩年評審一次。

2．對外發債的審批

(1)境內機構(財政部除外)對外發債，經國家發改委審核並會籤國家外匯管理局後報國務院審批。國務院批准後，市場選擇、人市時機等由國家外匯管理局審批。地方政府不得對外舉債。

(2)境內機構發行商業票據由國家外匯管理局審批，並佔用國家外匯管理局核定該機構的短期對外借款餘額指標；發行前設定滾動連續發行的，由國家外匯管理局會籤國家發改委後審批。

(3)境內機構為其海外分支機構境外發債進行融資擔保，發債所籌資金不調入境內使用的，由國家外匯管理局按現行有關規定審批；若發債資金調入境內使用，按境內機構對外發債的審批程序辦理。

(4)已上市外資股份公司對外發行可轉換債券，不實行資格審核批准制。國家發改委會同中國證監會根據外資股份公司境外融資需求及市場條件，確定境外可轉換債券年度發行規模，並納入當年利用外資計劃。在年度規模內，按境內機構對外發債的審批程序辦理，發債説明書報中國證監會備案。

(5)境內機構對外發債後，要按照國家外匯管理局的規定辦理外債登記。

3．申請對外發債需報送的材料

境內機構申請對外發債應向主管機關報送以下資料：

(1)最近三年的經營業績、財務狀況及相關財務報表。

(2)發債所籌資金的投向、用途。

(3)國家有關部門批覆的項目可行性研究報告或利用外資方案，以及納入國家利用外資計劃的證明文件。

(4)主管部門要求的其他文件。 ^[1] 

為了把握境外籌資的有利時機，對外發債經國家批准後，境內機構在一定期限內自主確定承銷商和發行成本等。有關發行條件和境外評級狀況，由對外發債機構報國家發改委及國家外匯管理局備案。

對外發債機構要嚴格自律，發債資金要按照國家批准的用途專款專用，其中商業票據只能用於貿易性週轉，不得短貸長用。同時，要落實償債措施，防範外債風險，保證按期對外支付，維護對外信譽。 ^[1]